专题：跨境新引擎丨金融新动能
随着中国企业出海进入新阶段，中国金融开放也在向更深层次推进。企业经营、财富配置与金融机构布局不断跨越市场边界，在中国与世界之间形成更加多元的双向连接。
新浪财经推出《金融新动能|跨境新引擎》系列专题，对话金融机构与服务平台的一线实践者和管理者，观察金融如何陪伴企业全球化经营、服务居民全球资产配置，并记录外资机构进入和融入中国市场的实践。
本期《金融新动能|跨境新引擎》对话交银金融租赁有限责任公司董事长陈隃。
在海外建设产能、配置设备和拓展运输网络上，越来越多的企业既需要资金，也要考虑设备采购、运营和处置等问题。而金融租赁恰好具有“融资+融物”的双重属性，交银金融租赁有限责任公司董事长陈隃指出，依托飞机、船舶、大型成套设备等实体资产，金融租赁天然适配中资企业海外运输网络扩张、实地建厂、跨境资产配置和全球产能布局等需求，能够为航运、航空、新能源等高端制造业出海提供中长期的金融支持。
“一家做全球”，金融租赁陪伴企业出海
过去，金融租赁更多被理解为服务境内设备购置和融资。陈隃认为，当前金融租赁的服务内涵和范围正在全方位拓展，逐步升级为覆盖资产“买用修卖”全生命周期、贯通全球产业链的国际化金融服务。
他指出，第一，服务范围从境内延伸至全球产业链。金租公司可以发挥“一家做全球”的优势，为中资企业境内外设备资产的销售、使用和流转提供一体化统筹服务。第二，服务内容也从单一“融资”延伸到“融资+融物”。如今，金租公司更加注重发挥“融物”的特色优势，结合企业实际需求和服务场景，运用经营租赁、直租等模式，创新交易结构，打通实物、资金的流转路径。
“服务对象也在发生变化。”陈隃表示，一方面，租赁机构需要跟随新能源、高端制造等领域企业走向海外；另一方面，与航运、航空等领域国际企业的合作也在增加。金融租赁的客户正在由本土企业扩展至全球化企业集团。这意味着，租赁机构不仅要提供资金，还要具备处理跨境交易、管理境外资产和控制租期风险的能力。
航运和航空，是金融租赁参与企业出海最早、也相对成熟的两个领域。
航运方面，租赁公司既可以对接国内船厂，支持国产船舶出口，也可以通过境内外SPV，为中资航运企业配置远洋运力。据介绍，截至2026年6月末，交银金租服务中远海运集团等上海本土航运企业的船舶租赁业务余额超过150亿元，其中绝大多数用于境内外分支机构的远洋船舶运营。
在航空领域，租赁服务同时覆盖境内外市场。境内业务主要服务航空公司优化机队结构、扩展航线和提升运力；境外业务则通过境外SPV对接国际航空公司。目前，交银金租境外航空租赁资产余额超过500亿元，并与大韩航空等境外航司开展了多笔离岸人民币飞机租赁业务。陈隃提到，交银金租正配合中国商飞拓展东南亚市场，参与国产民机出海。
航空、航运积累的经验也开始向其他设备领域延伸。2021年以来，交银金租先后开展跨境集装箱、算力设备和人民币工程机械租赁。“对于到海外建厂、建设数据基础设施或承接工程项目的企业而言，融资需求往往直接对应某一类设备，这也是金融租赁相较于一般资金支持更具特点的地方。”他强调。
但是，由于跨境租赁涉及账户开立、支付结算、资金监管、资产权属和跨国交易合规等多个环节，仅靠租赁公司很难完成全部服务。
陈隃表示，依托母公司交通银行集团的全球分支机构网络，交银金租的金融服务更加流畅。例如，境外承租人可以同步开立银行账户，进行跨境支付结算；交银金租也可以与海外分行协同，为承租人开立资金监管账户，对项目运营资金和资产处置资金进行专户监管。集团境内外分支机构还可以共享客户需求、行业动态和客户经营信息，减少了跨境业务中的信息壁垒。
“前沿试验田”，离岸租赁探路上海金融开放
2026年1月，上海临港（维权）新片区提出建设离岸金融（经济）功能区，并将离岸租赁与离岸贸易、非居民并购、财资中心、再保险一同列为重点拓展的五大业务场景。
陈隃认为，临港新片区将离岸租赁作为离岸金融核心场景，不只是单一业务试点布局，更是临港助力上海强化全球资源配置核心功能、推进更高水平制度型开放的关键举措，具备四层核心意义。
第一，打造全国制度型开放标杆，输出离岸租赁制度范本。临港在离岸金融、贸易便利化试点等方面先行先试，曾先后落地SPV租赁物扩围试点、母子公司外债额度共享等金融租赁行业相关的离岸金融政策。临港新片区的试点业务落地，能够验证创新制度规则的可行性，推动形成标准化、可复制的离岸租赁制度体系，引领全国金融租赁领域制度型开放。
第二，强化上海全球航运枢纽竞争力，实现产业与金融双向赋能。上海是国际航运中心、亚太航空枢纽，船舶、飞机正是离岸租赁业务中的主流资产。临港新片区的离岸租赁政策能够充分吸引全球融资租赁机构、船东及货主企业、航空公司、各类相关服务要素和机构等集聚上海，有效提升上海在全球航运、航空租赁市场的影响力，助力上海建设高能级国际航运中心。
第三，拓展人民币国际化创新场景，提升全球资产人民币定价话语权。在离岸租赁业务中推广使用人民币，可助力实现设备离岸采购、租金支付、资产运营等全流程人民币结算，从而创造大规模、可持续的人民币国际化循环使用场景。同时，加速推广人民币在飞机、船舶等大宗国际化重资产领域的使用场景，也将积极助力打造关键资产的人民币定价体系。
第四，提升上海金融产业集聚能级，打造世界级离岸租赁产业高地。通过积极发展离岸租赁，临港新片区将吸引租赁及产业各类主体和服务机构在区内聚集，形成完整的租赁上下游产业集群，进一步带动跨境和离岸金融相关的专业机构、人才集聚，进一步巩固上海的国际金融中心地位。
不过，从试点业务走向更大范围的落地，现有制度和市场配套措施仍有完善空间。
在跨境租赁物范围方面，按照现行政策，金租公司以项目公司形式开展承租人位于境外的租赁业务，设备领域可以服务的租赁物受到正面清单约束。上海临港和天津东疆SPV的租赁物范围虽然略有扩展，但“走出去”的中资企业分布行业广泛，所需设备种类较多。
对此，陈隃提到，可以研究将SPV跨境租赁物适度扩展至金租公司业务发展鼓励清单中的更多类型，例如新材料产线设备、节能环保装备和港口设备，并研究在更大范围内落地。
跨境租赁涉及的登记和资产处置流程也需要进一步明确。“明确跨境设备租赁业务对外债权登记的材料要求、办理反馈时效和业务撤销流程，并在船舶租赁等标准化程度较高的业务中，探索简化融资租赁对外债权登记。”他认为，同时，还应完善跨境资产登记、权属确认和资产处置规则，对接国际通用的动产担保制度，打通租赁资产跨境转让与退出渠道。
值得注意的是，飞机等大型资产还涉及海关监管。
现有离岸租赁模式下，飞机入区仍参照普通货物标准完成报关核验，需要进行整机现场查验。飞机调机、停场和配合核验会产生较高的运营和时间成本。“针对大型航空租赁资产研究差异化的海关监管和报关流程，简化实物核验环节，区分货物贸易与租赁服务的监管标准。随着离岸租赁规模扩大，利率、汇率和期限错配等风险也会上升，还需要进一步丰富离岸人民币利率、汇率对冲工具，以及离岸债券等中长期资本补充工具。”陈隃认为。
此外，海外租赁业务通常资产分散、项目公司较多，境内外资金管理也较为复杂。陈隃提出，可以设立跨境资金池与财资中心，利用本外币一体化资金池，让上海成为租赁公司跨境资本调度与结汇的纽带。金融基础设施也需要同步完善，包括提升中央国债登记结算有限责任公司、上海清算所等基础设施的国际互联水平。
他指出，金融租赁对于上海而言，可以联通国内国际两个市场，服务中资企业全球化发展，拓展人民币国际化场景。离岸租赁能否由试点项目走向更大范围，则要看租赁物范围、外汇登记、资产权属、海关监管和风险管理等配套能否继续完善。
海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP
责任编辑：张文
诚利和提示：文章来自网络，不代表本站观点。
